Opcja barierowa. Jaka jest opcja barierowa. Opcja bariery to rodzaj opcji, której wypłaty zależą od tego, czy dany składnik aktywów trwałych osiągnął lub przekroczył ustaloną cenę. Opcja bariery może być wybijaniem, co oznacza, że może wygasnąć bez wartości, jeśli kwota bazowa przekracza pewną cenę, ograniczając zyski dla posiadacza, ograniczając straty dla pisarza. Może to być również pukanie, co oznacza, że nie ma wartości, dopóki dana podstawa nie osiągnie pewnej ceny. BRAKING DOWN Opcja Barrier Opcja Barrier jest uważana za rodzaj opcji egzotycznej, ponieważ są one bardziej złożone niż podstawowe opcje amerykańskie i europejskie Opcje barierowe są również uważane za rodzaj opcji zależnej od drogi, ponieważ ich wartość zmienia się wraz ze zmianą wartości s w ramach opcji kontraktu termin Innymi słowy, opcja barierowa wypłaty są oparte na ścieżce cenowej aktywów. Opcje barier są zazwyczaj klasyfikowane jako knock-in lub knock-out. Opcja Barrier-knockout. Opcja knock-in jest typem barr która pojawia się dopiero wtedy, gdy cena zabezpieczenia bazowego osiągnie określoną barierę w dowolnym momencie podczas życia opcji Gdy tylko zapuka się lub powstanie bariera, opcja ta nie przestanie istnieć, dopóki opcja wygasają. Opcja "odinstaluj" może być zaklasyfikowana jako up-and-in lub down-and-in Opcja barierowa typu "w górę" opcja ta powstaje tylko wtedy, gdy cena aktywów bazowych wzrasta powyżej wcześniej określonego bariera, która jest ustalona powyżej początkowej ceny aktywów Przeciwnie, opcja barierowa typu "down-in-in" powstaje dopiero, gdy cena aktywów bazowych przechodzi poniżej ustalonej bariery, która jest niższa niż początkowa cena aktywów. inwestor kupuje opcję call-up-up call-in z ceną strajku 60 i barierą 65, gdy akcje bazowe są na poziomie 55. Dlatego opcja ta nie powstała, dopóki cena akcji nie wzrosła powyżej 65.Knock - Out Barrier Options. Contrary to kno ck-in opcje barierowe, zapory knock-out przestają istnieć, jeśli aktywa bazowe osiągną barierę w okresie obowiązywania opcji Opcje barierowe mogą być klasyfikowane jako up-and-out lub down-and-out An - a następnie opcja przestaje istnieć, gdy zabezpieczenie bazowe przesuwa się powyżej bariery, która jest ustalona powyżej pierwotnej ceny zabezpieczenia, natomiast opcja zniżki i wycofania przestaje istnieć, gdy aktywa bazowe przemieszczają się poniżej bariery, która jest ustalona poniżej początkowego składnika aktywów cena Jeśli aktywa bazowe osiągną barierę w dowolnym momencie w trakcie trwania opcji, opcja zostanie wyeliminowana lub rozwiązana i wróci do istniejącej. Na przykład założyć, że przedsiębiorca kupuje opcję put-up i out put with a barierę 25 i cenę strajku wynoszącą 20, gdy papiery wartościowe leżały w obrocie na poziomie 18 Zabezpieczenie bazowe wzrosło powyżej 25 lat w okresie obowiązywania opcji, a zatem opcja przestaje istnieć. Opcje Barrier Explained. Barrier options są rodzajem egzotyczna umowa z opcją Są dość podobny do standardowych typów kontraktu, ale z istotną dodatkową cechą barierą Barierę to stała cena, przy której kontrakt jest aktywny lub zakończony, w zależności od dokładnych warunków umowy. Są w różnych typach Mogą być zarówno w stylu europejskim, jak i amerykańskim, chociaż są typowo europejskim stylem. Mogą to być zarówno połączenia, jak i stany. Mogą być oparte na wielu różnych podstawowych papierach wartościowych i są szczególnie popularne w handlu forex. Aby uprościć temat opcji barierowych tak dużo jak to możliwe, podaliśmy poniżej szczegółowe informacje na temat typowych typów z przykładami ich działania. Znajdziesz też informacje o zaletach handlu przy użyciu opcji barierowych oraz o sposobie kupowania i sprzedaży tych zamówień. In i Knock Out. Down i Out. Double Barrier Options. Advantages z Barrier Options. Buying i sprzedaży Barrier Options. Section Spis treści Quick Links. Recommended Opti ons Brokers. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review wizyta Broker. Read Review wizyta Broker. Read Recenzja Odwiedź Broker. Read Review Odwiedź Broker. Knock In i Knock Out. W pierwszej instancji, opcje barierowe umowy mogą albo knock lub knock out Podstawową różnicą między tymi dwoma jest to, że zapaść wymaga, aby podstawowe zabezpieczenie osiągnęło pewną cenę za opcję, która ma być aktywowana, podczas gdy knock out zostanie zakończony, jeśli zabezpieczenie bazowe osiągnie określoną cenę. Pukanie kontraktu zaczyna się nieaktywne i staje się aktywne gdy zabezpieczenie bazowe osiągnie z góry ustaloną cenę określoną w umowie. Cena ta jest znana jako zapłata ceny. Umowa wyrzutnia zaczyna się aktywnie, ale zostaje automatycznie anulowana, jeśli zabezpieczenie bazowe osiągnie z góry ustaloną cenę, znaną jako cena odrzucona. umowa kontraktacyjna zostaje anulowana, nie można jej reaktywować nawet wtedy, gdy zabezpieczenie bazuje na cenie. Istnieją dwa główne typy zapukania kontrakty i dwa główne typy kontrakcji knock-outów Knock ins może być albo w górę, w dół, albo w dół, i knock out może być albo w górę i na zewnątrz, albo w dół iw dół. przykłady można znaleźć poniżej. Umowa o charakterze uzależnionym od opcji barierowych zaczyna się nieaktywna i zawiera zastrzyk cenowy, który jest wyższy od aktualnej ceny zabezpieczenia bazowego. Aktywne jest tylko wtedy, gdy zabezpieczenie bazowe przesuwa się powyżej zapłaty ceny data wygaśnięcia jest osiągnięta bez zabezpieczenia leżącego w cenach, a następnie umowa wygasa bez żadnej wartości. Chociaż niektóre umowy płacą posiadaczowi rabat, zwykle jest to niewielki procent pierwotnej ceny. Przykładowe rozwiązanie w górę iw usłudze. Call Option. Styl europejski w oparciu o akcje spółki Xpany X aktualnie notowane na poziomie 50. Cena zlecenia w wysokości 55.Knota w cenie 60.Jeśli kupiłeś powyższe umowy, a cena akcji firmy z firmy X nie osiągnęła ceny w wysokości 60 data ważności, a następnie kontr akty wyginęłyby bez wartości, nawet jeśli kurs akcji był wyższy od ceny strajku wynoszącej 55. Jeśli cena akcji wynosiła 60 lub więcej, w dacie wygaśnięcia opcje zaczną się aktywnie można było wykonać i kupić na 55. zysk Alternatywnie można było sprzedać umowy w pewnym momencie przed datą wygaśnięcia, gdyby można było zarobić w ten sposób. W dół iw umowie o zabezpieczenie opcji również zaczyna się nieaktywny Pukanie w cenie jest ustalone za cenę poniżej obecnej wyceny handlowej zabezpieczenia bazowego, a umowa jest aktywna tylko wtedy, gdy zabezpieczenie spada poniżej stuknięcia ceny Podobnie jak w przypadku podwyższenia, jeśli zabezpieczenie nie osiągnie zapłaty ceny do dnia wygaśnięcia, umowa wygasa bezwartościowe. Na przykład w dół iw stylu europejskim. W oparciu o zapasy w firmie Xpany X obecnie notowane na poziomie 50. Cena zlecenia 45.Knota w cenie 40.Jeśli posiadasz powyższe umowy i cenę akcji firmy X albo poszedł, s szarpane statyczne lub nie spadły tak nisko, jak zapłata w cenie do daty wygaśnięcia, wówczas umowy te wygasną, jeśli czas spadnie do 40 lub niższej, a następnie w dniu wygaśnięcia, jaki mógłbyś sprawować, aby zrealizować zysk Umowy takie często opierają się na rozliczaniu środków pieniężnych, co oznacza, że nie trzeba było faktycznie kupić podstawowego papieru wartościowego, a następnie sprzedać go z zyskiem. Jednak otrzymujesz tylko zyski w gotówce. Możesz także sprzedawać umowy na zysk w jakiś punkt przed datą wygaśnięcia, jeśli ich wartość wzrosła. Opcja bariery na górę i na zewnątrz to rodzaj umowy wykującej, co oznacza, że zaczyna się aktywna. Umowa wygasa automatycznie, jeśli cena instrumentu bazowego przekracza określony wyeliminować cenę przed datą wygaśnięcia Jeśli dojdzie do wyeliminowania ceny, umowa zostaje rozwiązana na stałe i w zasadzie przestaje istnieć. Przykładowe rozwiązanie w górę i na zewnątrz. Call Option. European Style. Based na magazynie w Company Xpany X s tock aktualnie handluje na 50.Strike Cena 55.Knock Out Cena 60.Jeśli posiadasz umowy o powyższych cechach, to miałbybyś nadzieję, że bazowy towar przekroczy cenę strajku, ale pozostanie poniżej najniższej ceny cena akcji wyniosła 59 w dniu wygaśnięcia, a następnie można by skorzystać z zysku. Jeśli jednak akcja przekroczyła 60 w dowolnym momencie, umowa wygaśnie automatycznie z wartością zero. Down i Out. Za kontrakty typu "bariera" w dół i na zewnątrz jest również rodzajem wyburzenia, co oznacza, że umowa zaczyna się aktywna. W przypadku obniżenia ceny sprzedaży, cena wyeliminowania jest ustalana po cenie niższej od aktualnej ceny zabezpieczenia bazowego. Jeśli cena zabezpieczenie spada poniżej ceny wyeliminowania w dowolnym czasie trwania kontraktu, wówczas kontrakt wygasłby również. Przykładowy styl "down" i "out". Styl europejski został oparty na stanie akcji w kapitale Xpany X firmy, który obecnie wynosi 50. Cena kontraktu z 45.Knock Out Price of 40.If kupiłeś umowy z powyższymi warunkami, wtedy spodziewałeś się, że bazowy podatek spadnie w wartości, ale tylko w umiarkowanej wysokości Jeśli cena akcji była niższa niż cena strajku 45, ale wyższa niż cena wybicia wynosząca 40, czas wygaśnięcia wtedy można by ćwiczyć, aby zarobić Jeśli były to opcje rozliczane w gotówce, wówczas otrzymasz wypłatę w tych okolicznościach Jednakże, jeśli cena akcji spadła poniżej 40-krotnego wyeliminowania ceny kiedy tylko kontrakty przestaną istnieć. Double Barrier Options. Podwójne opcje barierowe to kolejna forma wyeliminowania kontraktu, znanego również jako double knock-outs. Są to skutecznie kombinacja kontraktu "up-out" i "down-out" Mają dwa ceny wyeliminowania, które jest wyższe od ceny zabezpieczenia bazowego w chwili podpisywania umowy i tej, która jest niższa od tej ceny. W związku z tym można wyeliminować podwójną barierę, jeśli cena papierów wartościowych wzrośnie w obu kierunkach zwiększa to ryzyko, że posiadacz kontraktu widzi, że ich inwestycja wygasa za bezwartościowe. Zalety opcji barierowych. Opcje bariery mają większe ryzyko dla posiadacza niż bardziej standardowe typy kontraktów. cena zabezpieczenia bazowego w celu przeniesienia pewnej kwoty, jeśli mają one wykonywać dla zysku Oznacza to, że jeśli zabezpieczenie bazowe tylko trochę się opłaca, nie ma zysków, które mają zostać podjęte. Z umową o zniesienie, posiadacz prowadzi ryzyko ich inwestycji w zasadzie zaprzestanie istnienia, jeśli podstawowe papiery wartościowe znacząco się poruszą i osiągną cenę wyeliminowania. Podwójne bariery przynoszą jeszcze większe ryzyko, ponieważ ruchy cen w każdym kierunku mogą skutkować wygaśnięciem umów. Jest jednak jeden znaczący że opcje barierowe oferują przedsiębiorcom, niezależnie od tego, jakie strategie handlowe są używane Ze względu na zwiększone ryzyko, że posiadacz musi podjąć, bar rier są zazwyczaj tańsze niż kontrakty, które nie zawierają ceny barierowej To pozwala na większą rentowność, jeśli należy prawidłowo przewidzieć ruchy cen w odpowiednim zabezpieczeniu. Podstawową zasadą, jeśli spodziewano się znacznych zmian cen w zabezpieczeniach bazowych, inwestuj w zapłatę kontraktów Jeśli spodziewałeś się niewielkich zmian cen, to zainwestujesz w wykuwanie kontraktów. Kupowanie opcji barier sprzedaży. Opcje opcji na akcje promocyjne są sprzedawane tylko na rynkach kontrahentów, a nie na bardziej dostępnych rynkach OTC nie są łatwy dostęp, ponieważ nie wszyscy brokerzy zezwalają na kupno i sprzedaż umów, które nie są przedmiotem obrotu na giełdach publicznych. Jednak istnieje wiele pośredników, które robią. Przeczytaj nasze zalecenia dotyczące najlepszych brokerów dla opcji OTC. Najważniejsze strategie handlowe Opcje egzotyczne. Opcje egzotyczne różnią się od normalnych opcji w ich wypłatach i cenach. Chociaż zwykła opcja ma ustalone expirati w dacie i w cenie wykonania egzotyczna opcja może się różnić w zależności od sposobu wyliczania wypłaty, a także w przypadku, gdy ta opcja może być wykonana Dalszy składnik aktywów egzotycznych może różnić się znacznie od tego, co w przypadku zwykłej opcji Na przykład egzotyczna opcja może mieć prognozy pogody i opadów deszczu jako podstawy Takie opcje są często skomplikowane pod względem ceny i struktury W związku z tym zazwyczaj są one sprzedawane na rynkach OTC niż na giełdzie w celu odczytu związanego z nimi, patrz: Co to jest różnica między regularną opcją a egzotyczną opcja Mimo że ich osadzone złożoności, egzotyczne opcje mają pewne zalety w stosunku do regularnych opcji, które obejmują. More dostosować do konkretnych potrzeb zarządzania ryzykiem osób lub podmiotów. Trading i zarządzania unikatowymi wymiarami ryzyka. A większa oferta produktów inwestycyjnych w celu zaspokojenia potrzeb inwestorów portfelowych . W niektórych przypadkach, tańsze niż regularne opcje. W tym artykule zbadamy różne rodzaje egzotycznych opcji i spojrzeć na ich cechy Niektóre com mona zauważyć, że istnieją egzotyczne opcje. W celu ilustracji, będziemy odnieść się do wykresu cenowego poniżej dla zapasu wyimaginowanego, ABC, z danymi dziennymi cen w okresie jednego miesiąca. Opcje opcjonalne, zwane również opcjami cyfrowymi, mają podobny efekt wypłaty na cyfrową logikę 0 i 1 Te opcje albo płacą stałą kwotę, jeśli opcja wygasa w gotówce lub nic nie płaci w ogóle, jeśli wygaśnie z money. Let powiedzieć, że podstawowe akcje ABC jest na 100 na początku miesiąca Inwestor kupuje opcję abonamentu binarnego na ABC z kursem strajku wynoszącym 100, terminem zapadalności 1 miesiąca, a wypłatą 20 Na koniec miesiąca, akcje bazowe są notowane na 106, a więc opcja jest w gotówce Inwestor otrzymuje 20 bez względu na to, jak głęboko w pieniądzu opcja jest ważna. Więcej informacji można znaleźć w części Co to jest różnica między wariantami binarnymi a transakcją dnia i wspólnymi nieporozumieniami dotyczącymi opcji binarnych. Jak sama nazwa wskazuje, te opcje spłacają się tylko wtedy, cena przecina barierę Wynagrodzenie jest oparte na cenie wykonania, a nie na cenie barierowej Istnieją dwa rodzaje opcji Barrier. Opcja Barrier Knock-In staje się aktywna po osiągnięciu bariery. Opcja Barrier Knock-Out staje się dostępna nieaktywny po osiągnięciu bariery. Przyjmijmy, że inwestor kupuje abonament ABC na 1 miesiąc w systemie ABC z dopuszczeniem do 110, a cena wykonania 100 w dniu 2 marca 2018 r. Ta opcja staje się aktywna dopiero od 23 marca. leżący u podstaw idzie do 118, a więc przekraczając barierę 110 W momencie wygaśnięcia, wypłatę wynosi 6 W międzyczasie, jeśli opcja była typu knock-out, zamiast tego stała się bezwartościowa w dniu 23 marca i będzie miała wypłatę 0. Te opcje nie nie mają ustalonej ceny wykonania na początku Posiadacz takiej opcji może wybrać najbardziej korzystną cenę wykonania z wyprzedzeniem w okresie obowiązywania opcji Opcja ta eliminuje ryzyko związane z terminem wejścia na rynek i dlatego jest droższe od zwykłego wanilia options. L et s twierdzą, że inwestor kupuje jednomiesięczny wariant callback back w magazynie ABC na początku miesiąca Cena wykonania jest ustalana według terminu zapadalności, biorąc najniższą cenę osiągniętą w okresie obowiązywania opcji Oprocentowanie wynosi 106 przy wygaśnięciu i najniższa cena osiągnięta w 71 W związku z tym wynagrodzenie wynosi 35 106 - 71. Te opcje mają inną opcję jako zabezpieczenie bazowe. Na przykład inwestor może kupić jednomiesięczną opcję zleceń złożonych, która ma 3-miesięczny abonament na akcje ABC jako podstawa Cenę takiej opcji można uzyskać poprzez podwójne zastosowanie modelu wyceny opcji Black-Scholes. Te opcje mają płatność w oparciu o średnią cenę instrumentu bazowego w kilku konkretnych datach. Przyjmij inwestora kupuje jednomiesięczną opcję kupna w Azji ze strajkiem 100 na akcje ABC Zgodnie z umową opcja ta opiera się na średniej cenie bazowej w trzech dniach 10 marca 20 marca i 30 marca Na wykresie powyżej, średnia cena na podstawie tych ceny ree to 94 67 Ponieważ ta średnia cena jest niższa niż cena wykonania, opcja wygasa z pieniędzy. W zasadzie, opcje, które pozwalają posiadaczowi zdecydować, czy jest to połączenie, czy też po osiągnięciu określonej daty, są opcje złożone. A call on call put jest jednym z typów opcji dla wybranych typów opcji złożonych. Posiadacz takiej opcji ma prawo kupować opcję połączenia lub wprowadzenia w zależności od preferencji w czasie wykonywania na podstawie akcji. Opcje te pozwalają Wczesne ćwiczenia tylko w kilku określonych datach Czasami mają czas blokady i pozwalają na wczesne ćwiczenia po upływie okresu blokady. Na przykład inwestor kupuje jednomiesięczną opcję kupna Bermudy z strajkiem 100 na akcje ABC na początek miesiąca, kiedy transakcja bazowa wynosi 100. Ta opcja Bermudy może mieć okres blokady, np. 10 dni i umożliwić wczesne ćwiczenia, takie jak amerykański opcja. Opcje te są podobne do zwykłych opcji wanilii, z wyjątkiem tego, że to opierają się na więcej niż jednej podstawie. Na przykład opcja, która opiera się na przepływie cen nie jednego, ale trzech aktywów bazowych, jest to rodzaj opcji koszyka Aktywa bazowe mogą mieć takie same wagi w koszyku lub różne ciężary, na temat charakterystyki opcji Aby uzyskać dodatkowe informacje, zobacz Jak korzystać z opcji koszyka. Te opcje pozwalają inwestorowi przedłużyć datę wygaśnięcia opcji Są to dwa typy. Rozszerzony do nalepki Nabywca opcji zadzwoń lub wpuścił prawo do przedłużenia opcji o określoną ilość czasu, jeśli opcja jest poza pieniędzmi w pierwotnym terminie ważności. Pisarz-rozciągalny Pisarz opcji call or put ma prawo przedłużyć tę opcję za pomocą pre - określona ilość czasu, jeśli opcja jest poza pieniądzem w pierwotnym terminie wygaśnięcia. Powiedzmy, że inwestor kupuje opcjonalnie 1-miesięczną opcję sprzedaży z ceną strajku 100 na akcje ABC z wbudowaną opcją przedłużenia na początku miesiąca At pochodzenie data wygaśnięcia 30 marca opcja put jest poza kwotą, ponieważ ABC jest w obrocie na poziomie 106. Jeśli posiadacz tej opcji przewiduje spadek cen ABC, może on przedłużyć datę wygaśnięcia, płacąc dodatkową premię, określone w umowie do pisarza. Karta bazowa dla tych opcji jest spreadem lub różnicą między cenami dwóch aktywów bazowych. Powiedzmy, że opcja 1-miesięcznej opcji rozrachunku spreadowego ma cenę strajku 3, a różnica cen między dwoma akcje ABC i XYZ jako bazowe W momencie wygaśnięcia akcji, jeśli akcje ABC i XYZ są sprzedawane odpowiednio na 106 i 98, opcja ta będzie płacić 106 - 98 - 3 5. Opcja "shout" pozwala posiadaczowi zablokować pewną kwotę zysku utrzymując przyszły potencjał wzrostu na pozycji. Przyjmijmy, że inwestor kupuje opcję call call z strajkiem 100 na akcje ABC za okres 1 miesiąca Gdy cena akcji spadnie do 118, posiadacz opcji shout może zablokować w tej cenie i gwarantowany zysk 18 W momencie wygaśnięcia, i f zapasów podstawowych idzie do 125, opcja płaci 25 W międzyczasie, jeśli czas kończy się na 106 w momencie wygaśnięcia, posiadacz nadal otrzymuje 18 na pozycji. Te opcje mają wypłatę w oparciu o różnicę między maksymalną i minimalną ceną bazową aktywa w okresie obowiązywania opcji Te opcje eliminują ryzyko związane z wejściem na rynek i terminem wyjazdu z rynku. Są więc droższe niż zwykłe wanilie, a także opcje odwzajemnienia. Z powyższego wykresu opcja zakresu dla 1 miesiąca akcje ABC będą miały wypłatę w wysokości 118 - 71 47. Opcje egzotyczne zapewniają inwestorom nowe możliwości zarządzania ryzykiem portfelowym i spekulują na temat różnych możliwości rynkowych. Oto lista najpopularniejszych opcji egzotycznych. Lista ta nie jest jednak w pełni wyczerpująca , ponieważ może istnieć nieskończona liczba egzotycznych opcji opracowanych przez dodanie charakterystycznych cech różnych opcji wanilii zwykłej lub nawet egzotycznych opcji. Ceny za takie instrumenty są znacznie skomplikowane, a stąd większość z nich jest sprzedawana na rynkach OTC Świat egzotyczny nadal ewoluuje i prezentuje społeczność finansową z ekscytującymi możliwościami i nowymi wyzwaniami Więcej informacji można znaleźć w części Opcje egzotyczne Wyjazd z zwykłego obrotu. Stopa procentowa, w jakiej instytucja depozytariusza pożycza fundusze utrzymywane w Rezerwie Federalnej do innej instytucji depozytowej.1 Statystyczna metoda rozproszenia rentowności dla danego indeksu bezpieczeństwa lub rynku Zmienność może być mierzona. Kongres Stanów Zjednoczonych został uchwalony w 1933 r. jako Ustawa Bankowa, banki z udziału w inwestycji. Nordfarm wynagrodzenia odnosi się do każdej pracy poza gospodarstw domowych, prywatnych gospodarstw domowych i sektora non-profit US Bureau of Labor. Skrót waluty lub symbol waluty rupii indyjskiej INR, waluta Indii Rupia składa się 1.Wysokiej oferty na majątek upadłego przedsiębiorstwa od zainteresowanego nabywcy wybranego przez bankructwo z puli oferenci.
No comments:
Post a Comment