BREAKING DOWN Pochodne. W celu zapewnienia zrównoważonego kursu wymiany dla towarów handlowych w obrocie międzynarodowym stosowano różne instrumenty pochodne. Różniące się wartościami różnych walut krajowych Przedsiębiorcy międzynarodowi potrzebowali systemu rozliczania tych różnic Dzisiaj instrumenty pochodne opierają się na szerokiej gamie transakcji i mają wiele innych Zastosowania Istnieją nawet pochodne na podstawie danych pogodowych, takich jak ilość deszczu lub liczba dni słonecznych w danym regionie. Ponieważ pochodna jest kategorią bezpieczeństwa niż konkretnym rodzajem, istnieją różne rodzaje instrumentów pochodnych w istnieniu takie instrumenty pochodne mają wiele funkcji i zastosowań, opierając się na rodzaju instrumentu pochodnego. Niektóre rodzaje instrumentów pochodnych mogą być wykorzystywane do zabezpieczania lub zabezpieczania przed ryzykiem związanym z aktywa. Pożyczki mogą być również wykorzystywane do spekulacji w zakresie zakładania na przyszłą cenę aktywów lub w celu obejścia problemów dotyczących kursu walutowego Na przykład europejski inwestor kupujący akcje amerykańskie spółka z amerykańskiej wymiany z wykorzystaniem dolara amerykańskiego w tym celu będzie narażona na ryzyko kursu walutowego, a posiadanie tego zapasu Aby zabezpieczyć to ryzyko, inwestor mógłby zakupić kontrakty walutowe, aby zablokować określony kurs wymiany dla przyszłej sprzedaży akcji i przeliczenia waluty z powrotem do euro Ponadto wiele instrumentów pochodnych charakteryzuje się wysoką liczbą leveragemon Formy kontraktów pochodnych. Umowy fuzji są jednym z najbardziej typowych instrumentów pochodnych Kontrakty futures lub po prostu kontrakty terminowe są umową między dwiema stronami dotyczącą sprzedaży składnika aktywów w uzgodnionym cena Jedna z reguł używała kontraktu terminowego na zabezpieczenie ryzyka w określonym czasie Na przykład załóżmy, że w dniu 31 lipca 2017 r. Diana posiadała dziesięć tysięcy akcji Wal Marta, które następnie wyceniono na 73 58 za akcję Obawiając się że wartość jej akcji spadnie, Diana uznała, że chce zorganizować kontrakt futures, aby chronić wartość jej zapasów Jerry, przewidywalny spekulant Wzrost wartości akcji Wal-Mart zgodził się na umowę kontraktu terminowego z Dianą, dyktując, że w ciągu jednego roku Jerry kupi dziesięć tysięcy Diana udziałów Wal-Mart w wartości bieżącej 73 58. Umowa terminowa może w części być uważane za coś w rodzaju zakładu między dwiema stronami Jeśli wartość diana spadnie na giełdę, jej inwestycja jest chroniona, ponieważ Jerry zgodził się na zakup ich w lipcu 2017 r., a jeśli wartość akcji wzrosła, Jerry uzyskuje większą wartość w magazynie, ponieważ zapłaci lipiec 2017 r. ceny na akcje w lipcu 2018 r. Rok później, 31 lipca roi się, a Wal-Mart wycenia się na 71 98 za akcję Diana, korzystając z umowy futures, 1 60 więcej na akcję, niż gdyby miała po prostu czekać do lipca 2018 r. Na sprzedaż jej zapasów Choć może to nie wydawać się znaczące, różnica ta wynosząca 1 60 na akcję przekłada się na różnicę 16 000, biorąc pod uwagę dziesięć tysięcy akcji, które Diana Jerry, z drugiej strony, ma s słabną i straciła znaczną sumę. Umowy o charakterze kontraktacyjnym są kolejnym ważnym rodzajem instrumentów pochodnych podobnym do kontraktów terminowych, z czym kluczową różnicą jest to, że w przeciwieństwie do kontraktów futures, kontraktów terminowych typu forward lub forwardów nie są przedmiotem obrotu giełdowego, ale raczej są to tylko obroty pozagiełdowe. Swapy są kolejnym rodzajem instrumentów pochodnych Zamiana jest najczęściej umową między dwiema stronami zgadzającymi się na wypożyczenie warunków udzielania pożyczek Można by skorzystać z zamiany stóp procentowych w celu przejścia z kredytu o zmienną stopę procentową na pożyczkę o stałej stopie procentowej lub odwrotnie If ktoś z pożyczką o zmiennej stopie procentowej próbował zabezpieczyć dodatkowe finansowanie, pożyczkodawca mógłby odmówić mu pożyczki z powodu niepewnej przyszłej zmienności stóp procentowych na indywidualne zdolności spłaty długów, które mogą obawiać się, że jednostka domyślnie ustaliła z tego powodu mógłby starać się zmienić pożyczkę o zmiennej stopie procentowej na kogoś innego, kto ma pożyczkę o stałej stopie procentowej, która jest podobna Chociaż pożyczki pozostaną w pierwotnych nazwach posiadaczy, umowa przewiduje, że każda ze stron dokona płatności w ramach drugiej pożyczki w uzgodnionym tempie, ale może to być ryzykowne, ponieważ jeśli jedna ze stron zbierze się lub zbankuluje, druga strona będzie zmuszona z powrotem do swojej pierwotnej pożyczki Swapy mogą być dokonywane przy użyciu stóp procentowych, walut lub towarów. Stanowi inną wspólną formę pochodną Opcja jest podobna do kontraktu futures, ponieważ jest to umowa pomiędzy dwiema stronami, dająca możliwość kupna lub sprzedaży zabezpieczenie z lub na rzecz drugiej strony we wcześniej ustalonym terminie przyszłym Jednak kluczową różnicą między opcjami a kontraktami terminowymi jest to, że z opcją nabywca lub sprzedawca nie jest zobowiązany do dokonania transakcji, jeśli zdecyduje się nie, a zatem opcja nazwa Wymiana sama w sobie jest ostatecznie opcjonalna. Podobnie jak w przypadku kontraktów futures, opcje mogą zostać wykorzystane do zabezpieczenia zapasów sprzedającego przed spadkiem cen i zapewnienia nabywcy możliwości uzyskania zysków finansowych t spekulacja horyzontalna Opcja może być krótka lub długa, a także wezwanie lub wprowadzenie. Kredytową pochodną jest jeszcze inną formą pochodną. Ten rodzaj pochodnej to pożyczka sprzedawana spekulantowi z dyskontem do jego prawdziwej wartości Choć pierwotny pożyczkodawca sprzedaje pożyczka po obniżonej cenie, a zatem będzie miała niższy zysk ze sprzedaży pożyczki, pożyczkodawca odzyska większość kapitału z pożyczki, a następnie może wykorzystać te pieniądze do wydania nowej i najlepiej zyskownej pożyczki. Jeśli np. Pożyczkodawca wydał pożyczkę, a następnie miał okazję zająć się inną pożyczką o bardziej opłacalnych terminach, pożyczkodawca mógłby zdecydować się na sprzedaż pierwotnej pożyczki spekulantowi w celu sfinansowania bardziej korzystnej pożyczki W ten sposób kredytowe instrumenty pochodne wymieniają skromne zyski na niższy ryzyko i większą płynność. Inną formą pochodną jest zabezpieczenie hipoteczne, które jest szeroką kategorią pojęć pochodnych po prostu określoną przez fakt, że aktywa stanowiące podstawę instrumentu pochodnego są hipotekami. Ograniczenia instrumentów pochodnych. Jak wspomniano powyżej, instrument pochodny jest szeroką kategorią zabezpieczeń, a zatem używanie instrumentów pochodnych w podejmowaniu decyzji finansowych różni się w zależności od typu danej instrumentacji. Ogólnie rzecz biorąc, kluczem do dokonania dobrej inwestycji jest w pełni zrozumienie ryzyka związanego z instrumentem pochodnym , takie jak kontrahent, podstawowa cena aktywów i wygaśnięcie Użycie pochodnej ma sens tylko wtedy, gdy inwestor jest w pełni świadomy zagrożeń i rozumie wpływ inwestycji w ramach strategii portfelowej. BREAKING DOWN Option. Options to bardzo wszechstronne papiery wartościowe Handlowcy które stanowią stosunkowo ryzykowną praktykę, podczas gdy zabezpieczenia wykorzystują opcje, aby zmniejszyć ryzyko posiadania aktywów Jeśli chodzi o spekulacje, kupujący opcji i pisarze mają sprzeczne opinie na temat perspektyw w zakresie wykonywania zabezpieczającego zabezpieczenia. Opcja opcjonalna. Opcje połączeń pozwalają na kupno po określonej cenie, więc nabywca chciałby, aby akcje wzrosły w górę Odwrotnie, autor opcji musi dostarczyć akcje bazowe w przypadku, gdy cena akcji przekracza strajk z tytułu zobowiązania umownego Opracowujący opcję, która sprzedaje opcję kupna, uważa, że cena bazowa spadnie w stosunku do ceny strajku opcji w okresie życia opcji, ponieważ w ten sposób osiągnie maksymalny zysk. Jest to dokładnie odwrotna perspektywa opcji nabywcy Kupujący wierzy, że bazowy zapas wzrośnie, jeśli tak się stanie, nabywca będzie mógł nabyć zapasy za niższą cenę a następnie sprzedaj go na zysk jednakże, jeśli podstawowy zapas nie zamyka się powyżej ceny strajku w dacie wygaśnięcia, nabywca opcji utraci premię zapłaconą za opcję kupna. Pod opcji daje opcję sprzedaży za określoną cenę, więc kupujący chciałby, aby akcje spadły w dół Przeciwnie jest prawdą dla pisarzy opcji put Przykładowo, nabywca opcji put jest nieobowiązujący na podstawie akcji i uważa, że jego cena rynkowa spadnie poniżej określonego strik e cena w terminie lub przed określoną datą Z drugiej strony, autor opcji, która opuszcza opcję put, uważa, że cena bazowa wzrośnie o określoną cenę przed lub po upływie terminu ważności. Jeśli cena akcji jest niższa niż określona cena strajku w dniu wygaśnięcia, osiągnięto maksymalny zysk z tytułu opcji put W przeciwieństwie do tego, posiadacz opcji put skorzystałby tylko ze spadku cen akcji poniżej ceny za strajk Jeśli cena akcji spadnie poniżej ceny wykonania, pisarz opcji put jest zobowiązany do zakupu akcji pod zastawem w cenie strajku. Finder płynności. Finder zmienności wyszukuje zapasy i ETF o cechach zmienności, które mogą przewidywać zbliżający się ruch cen lub mogą wskazywać opcje pod lub nadmiernie wycenione w relacji z historią cen bliskich i długoterminowych w zakresie bezpieczeństwa, aby zidentyfikować potencjalne możliwości kupna lub sprzedaży. Optymalizator płynności. Optymalizator zmienności to pakiet fre e i premiowych usług analizy i narzędzi strategicznych, w tym indeksu IV, Kalkulatora opcji, skanera strategicznego, skanera rozproszonego, zmiennego rankingera i innych, aby zidentyfikować potencjalne możliwości handlowe i analizować ruchy rynkowe. Kalkulator Kalkulator. jest narzędziem edukacyjnym, które pomaga osobom zrozumieć, w jaki sposób działa opcja i zapewnia wartości godziwe i Grekom na dowolnej opcji przy użyciu danych o zmienności i opóźnionych cenach. Opcje wirtualne Trading. The Virtual Trade Tool to najnowocześniejsze narzędzie przeznaczone do testowania wiedzę handlową i pozwala na wypróbowanie nowych strategii lub złożonych zamówień, zanim wpiszesz pieniądze na rynek. Narzędzie paperTRADE to łatwy w obsłudze, symulowany system handlowy o wyrafinowanych funkcjach, w tym analizy typu "jak i zagrożenia", wykresów wydajności, łatwego rozłożenia używanie spreadMAKER i wielu dostosowań do przeciągania i upuszczania. Specjalne oferty. Reklama na trzecią stronę. tutajnik handlu przy użyciu zaawansowanych narzędzi handlowych Otwórz konto i uzyskaj do 600. Zapisz do 1500 na prowizjach do czerwca 2017 r. Z TradeStation Otwórz rachunek. Reklama bezpłatnie przez 60 dni od thinkorswim od firmy TD Ameritrade. TradeStation Najlepsza opcja Handlowcy 2 lata z rzędu Barron's Trade Now. Opcje z cenami dla Twojego stylu i bez opłaty za anulowanie zamówienia Trade with TradeStation. Zaoszczędzić do 1500 na prowizjach do czerwca 2017 z TradeStation otworzyć konto.
No comments:
Post a Comment